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兆丰股份:公司申请向特定对象发行股票的审核问询函中有关财务事
发布日期:2021-07-12 05:28   来源:未知   阅读:

  市场储备情况,发行人最近三年及一期末员工人数由751人下降至611人,未

  项目可行性;(5)项目建成后预计每年平均新增折旧摊销合计5,744.30万元,

  说明新增折旧的财务影响;(6)结合产品销售单价变动情况、毛利率变动情况、

  公司前次募集资金经中国证券监督管理委员证监许可[2017]1446号文批准,

  于2017年8月28日在深圳证券交易所公司发行人民币普通股1,667.77万股,

  发行价为每股人民币62.67元,共计募集资金104,519.15万元,扣除发行费用

  4汽车轮毂轴承单元装备自动化、管理智能化技术改造项目15,169.00 15,169.00

  的董事会决议日为2020年7月,距离前次募集资金到位日超过34个月,不少于

  2018年第一次临时股东大会审议批准,公司变更部分募集资金用途。其中,缩

  减年产360万套汽车轮毂轴承单元扩能项目和汽车轮毂轴承单元装备自动化、管

  自有资金投入,合计变更募集资金用途48,869.00万元投入新增募投项目年产

  额改为与陕西东铭车辆系统股份有限公司(以下简称“陕西东铭”)、陕西华航密

  4汽车轮毂轴承单元装备自动化、管理智能化技术改造项目15,169.00 15,169.00

  的董事会决议日为2020年7月,距离前次募集资金到位日超过34个月,不少于

  2018年第一次临时股东大会审议批准,公司变更部分募集资金用途。其中,缩

  减年产360万套汽车轮毂轴承单元扩能项目和汽车轮毂轴承单元装备自动化、管

  自有资金投入,合计变更募集资金用途48,869.00万元投入新增募投项目年产

  额改为与陕西东铭车辆系统股份有限公司(以下简称“陕西东铭”)、陕西华航密

  注:汽车轮毂轴承单元装备自动化、管理智能化技术改造项目原募集资金使用量为

  更后汽车轮毂轴承单元装备自动化、管理智能化技术改造项目与设立合资公司“陕西陕汽兆丰科技有限公

  改善工艺和引进先进设备的意愿不高,较难满足公司对产品质量的持续提升要求。

  韩国进口设备,随着“中国制造2025”行动纲领的提出,在项目实施过程中,

  目当中的部分前道加工工序调整至新增募投项目“年产3000万只汽车轮毂轴承

  有针对性地精准切入主机市场。售后业务的深耕发展,加之主机业务的持续拓展,

  承单元装备自动化、管理智能化技术改造项目后续建设改为以自有资金持续投入,

  制造企业,位居中国500强第276位,中国制造企业500强第122位,综合实力

  了明确的同意意见。2018年2月9日,兆丰股份披露了《关于变更部分募集资

  2018年2月26日,兆丰股份召开了2018年第一次临时股东大会,审议通

  的售后市场业务的扩产。2018年以来,由于受到中美贸易摩擦的影响,公司海

  况,公司放缓了年产360万套汽车轮毂轴承单元扩能项目和汽车轮毂轴承单元装

  2 2018年9月美国政府宣布将对从我国进口合计2000亿美元的商品加征10%的关税。

  美国政府宣布自2019年5月10日起,对从我国进口的2,000亿美元清单商品

  2016年8月、2018年7月,美国商务部两次对中国出口的圆锥滚子轴承及

  零件产品反倾销税命令的行政复审(调查期2015年6月1日至2016年5月31

  日)。2016年10月13日,公司作为追加强制应诉人参与此次反倾销行政复审调

  查。2018年1月9日,公司公告收到代理律师通知,美国商务部作出了关于对

  国国际贸易法院进行上诉,以维护公司正常权益。2018年2月,美国国际贸易

  2 2018年9月美国政府宣布将对从我国进口合计2000亿美元的商品加征10%的关税。

  美国政府宣布自2019年5月10日起,对从我国进口的2,000亿美元清单商品

  2016年8月、2018年7月,美国商务部两次对中国出口的圆锥滚子轴承及

  零件产品反倾销税命令的行政复审(调查期2015年6月1日至2016年5月31

  日)。2016年10月13日,公司作为追加强制应诉人参与此次反倾销行政复审调

  查。2018年1月9日,公司公告收到代理律师通知,美国商务部作出了关于对

  国国际贸易法院进行上诉,以维护公司正常权益。2018年2月,美国国际贸易

  了上述案件的判决书:法官支持美国商务部于2019年3月草拟的重审裁决,即

  兆丰股份符合单独税率资格,但2015-2016年度适用税率为中国92.84%普遍税

  率。此后美国商务部将正式公布上述重审裁决。2015-2016年度反倾销税为美国

  2018年7月13日,公司公告收到代理律师通知,美国商务部于2018年7

  未取得单独税率资格的企业适用中国92.84%普通税率。此次美国商务部发布的

  为反倾销行政复审初裁结果,非立即生效。初裁结果公布后120天内方予终裁决

  公司于2019年2月26日公告,收到代理律师通知,美国商务部于2019年

  2月26日在《联邦公告》公布了上述2016-2017年度行政复审的终裁决定:美

  的销售模式,为市场龙头客户的“战略供应商”。报告期内,公司采用ODM销售

  模式的主要客户(以下简称“ODM客户”)包括辉门、NAPA、GMB、FEBI、通用、

  斯凯孚等。公司在ODM客户品牌和产品推出前期根据客户不同的品牌战略以及市

  场定位的需求提供优化、差异化设计,ODM客户会定期派出工程技术人员、质量

  工程师等至公司处进行现场检查,新产品开发订单均需与ODM客户一起完成设计、

  工艺、质量检验等程序后方可组织生产。经过长期合作,公司与ODM客户已经形

  司作为合格的供应商进入ODM客户的供应商名单后,双方会形成稳定的合作关系,

  对于ODM客户而言,更换合格供应商的更换成本高、持续周期较长,因此具有较

  虽然中美贸易摩擦在短期内对公司的经营情况构成了较大影响,公司2018年主

  营业务收入较2017年减少了18.43%。但随着公司积极采取各项应对措施,同时

  售后市场的销售渠道也进一步拓展,2019年度主营业务收入较2018年度增长了

  到了一定影响,境外的设备安装调试人员入境受到了限制,导致了实施进度较慢。

  了《关于变更部分募集资金用途的议案》,变更部分募集资金用途用于年产3000

  原计划推迟较长时间,该项目原计划2018年2月开工建设,建设期为两年,而

  实际建设用地于2018年11月取得,由于项目的基建施工与规划设计涉及的审批

  司在募集资金投资项目实施主体、募集资金投资用途及规模不发生变更的情况下,

  项目、企业技术中心升级改造项目和年产3,000万只汽车轮毂轴承单元精密锻车

  件智能化工厂建设项目。上述项目截至2020年9月30日募集资金投入情况,及

  次募投项目预计能够在2021年12月31日前达到预定可使用状态,前次募投项

  部客户布局,同时创新商务模式,与阿里巴巴国际站合作,积极拓展“HZF”自

  极拓展境内外售后市场渠道等措施积极应对,前次募投进展缓慢的原因已经消除,

  前次募投项目预计2021年12月31日达到预定可使用状态,项目的可行性未发

  台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,本次募投项目针

  的核心零部件。在汽车行驶过程中,汽车轮毂轴承既承受径向力,又承受轴向力,

  轮毂轴承单元及远程运维平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承

  年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目新能源汽车轮毂轴承单元230.00

  轮毂轴承单元及远程运维平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承

  年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目新能源汽车轮毂轴承单元230.00

  募投项目年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目的主要产品,是对现有燃油

  线的自动化水平相对较低,比较适合定制化、柔性化生产;年产3,000万只汽车

  募投项目年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目的主要产品,是对现有燃油

  线的自动化水平相对较低,比较适合定制化、柔性化生产;年产3,000万只汽车

  (一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目的目标市场均为国内

  面具有明确的区别,通过建设本次募集资金建设项目,公司将有效扩大在商用车、

  运维平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,针对的下

  游目标市场主要为在细分领域具有高景气度的国内商用车、新能源汽车主机市场,

  加严等利好因素促进下,商用车产销好于乘用车,商用车产销分别完成436万辆

  和432.4万辆,产量同比增长1.9%,销量下降1.1%。分车型销售情况来看,货

  车的情况要好于客车,同时货车中的重型货车在2019年销售117.4万辆,同比

  汽车工业进入了快速变革时期,新一轮科技革命推动着传统汽车工业的转型升级,

  的核心零部件。在汽车行驶过程中,汽车轮毂轴承既承受径向力,又承受轴向力,

  2019年,我国商用车产量达到436万辆,同比增长1.9%,全国商用车保有

  量达到约5300万辆,同比增长3.9%。假设未来五年,商用车市场年复合增长率

  为5%,商用车保有量年复合增长率为3%,每辆商用车需要6套轮毂轴承,2019

  年商用车轮毂轴承配套和售后市场需求量达到8,976万套,2025年预计达到

  设期为24个月,建成后第一年达产40%,第二年达产65%,第三年达产100%。

  假设该项目于2021年1月正式动工,并于2022年底完成建设。则2023年至2025

  [注1]2019年,我国商用车产量为436万辆,2017年至2019年我国商用车复合年均增长率为5.6%,假设

  [注2]根据目前在商用车上使用轮毂轴承单元的使用率进行预估,商用车免维护轮毂轴承单元的渗透率保

  通过测算,2023年至2025年,公司针对国内商用车主机市场扩产的产能合

  计占国内汽车轮毂轴承单元需求量的比重分别为3.02%、4.67%和6.85%,占比较

  [注1]2019年,我国商用车产量为436万辆,2017年至2019年我国商用车复合年均增长率为5.6%,假设

  [注2]根据目前在商用车上使用轮毂轴承单元的使用率进行预估,商用车免维护轮毂轴承单元的渗透率保

  通过测算,2023年至2025年,公司针对国内商用车主机市场扩产的产能合

  计占国内汽车轮毂轴承单元需求量的比重分别为3.02%、4.67%和6.85%,占比较

  根据EVTank数据,2019年全球新能源汽车销量达到221万,预计到2025

  年将增长至1,200万辆,年均复合增长率将达到32.6%。2025年中国仍是全球新

  领先地位,2019年的新能源汽车销售占比超过50%,目标到2025年将禁止汽油

  和柴油汽车销售;2019年我国新能源汽车销售占比达到4.68%,根据新能源汽车

  能源汽车作为重要战略,逐渐加大布局与投入,到2025年各国主要车企在新能

  源汽车领域的规划销量合计将达到570到820万辆。未来,全球市场将随着我国

  于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,“将新能源汽车推广应用财政

  补贴政策实施期限延长至2022年底”,以支持新能源汽车产业高质量发展,保障

  行业长期稳定的发展。根据《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,到2025

  年,新能源汽车新车销售占比达到20%左右。新能源汽车产业虽然补贴政策调整,

  在技术和产品上基本与国际处于同一水平线年我国新能源汽车产销量分别达到124.2万和120.6万辆,同比分别

  下降2.3%和4.0%,增速有所放缓,但2013-2019年产量复合增长率依然达到

  103.4%,产量占据全球新能源汽车约一半。据公安部统计,截至2019年底,全

  国新能源汽车保有量达381万辆,占汽车总量的1.46%,同比增长46.05%,呈快

  根据《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》,2025年新能源汽车新车

  销量占比将达到20%左右。根据2020年8月7日兴业证券发布的行业研究报告

  《全球新能源汽车供给和需求深度解析》,预计2020年下半新冠疫情得到控制后,

  私人消费领域、网约车运营需求提升等有利因素的带动下,2020年下半年国内

  新能源汽车产销量预计可达到84万台,预计2021-2025年国内新能源乘用车销

  24个月,建成后第一年达产40%,第二年达产65%,第三年达产100%。假设该项

  目于2021年1月正式动工,并于2022年底完成建设。则2023年至2025年,年

  通过测算,2023年至2025年,公司针对国内新能源汽车主机市场扩产的产

  能合计占国内新能源汽车主机市场轮毂轴承单元需求量的比重分别为7.72%、

  9.69%和11.57%,2023年至2025年虽然随着产能释放,导致市场占有率提升较

  平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,目前公司已经

  通过测算,2023年至2025年,公司针对国内新能源汽车主机市场扩产的产

  能合计占国内新能源汽车主机市场轮毂轴承单元需求量的比重分别为7.72%、

  9.69%和11.57%,2023年至2025年虽然随着产能释放,导致市场占有率提升较

  平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,目前公司已经

  额。由于公司所处汽车零部件的行业性质决定自建设完毕至获取订单的周期较长,

  分利用其具备的良好市场基础和人员、技术、市场、供应商等相关储备的情况下,

  下订单,单个订单的规模较小,在手订单情况只能反映目前时点的生产安排状况,

  额。由于公司所处汽车零部件的行业性质决定自建设完毕至获取订单的周期较长,

  分利用其具备的良好市场基础和人员、技术、市场、供应商等相关储备的情况下,

  下订单,单个订单的规模较小,在手订单情况只能反映目前时点的生产安排状况,

  厂合作的持续深入,公司在充分利用其具备的良好市场基础和人员、技术、市场、

  15,546.32万元。公司开拓新能源汽车主机市场较晚,尚未形成批量的订单。公

  员的储备上较为充足。截至2020年9月30日,公司共有技术人员99人,拥有

  叫、瞬时高温,因此在产品设计、制造工艺等方面需要进行更多提升。产品设计、

  心,拥有国家级博士后科研工作站和通过CNAS(中国合格评定国家认可委员会)

  系,而售后市场的规模则取决于汽车保有量。2019年,我国私人汽车保有量达

  心,拥有国家级博士后科研工作站和通过CNAS(中国合格评定国家认可委员会)

  系,而售后市场的规模则取决于汽车保有量。2019年,我国私人汽车保有量达

  根据OICA的数据显示,2010年至2018年全球汽车保有量呈稳步增长态势,

  截至2018年全球汽车保有量为14.19亿辆,假设2019年至2020年保持3.0%的

  全球售后市场汽车轮毂轴承单元需求量(万套)D=A*4*B*C 78,840.50

  [注1] 全球汽车保有量中,约73%为乘用车,剩余27%为商用车。在乘用车领域,轮毂轴承单元已经

  普及,轮毂轴承单元使用率按照100%测算;商用车领域按照轮毂轴承单元渗透率20%保守测算

  [注2] 轮毂轴承单元一般使用里程约为8-10万公里,平均5-6年需更换一次,故其年均维修率保守

  [注3]公司前次募投扩产约360万套汽车轮毂轴承单元,目前已投产70万套,尚余290万套未投产

  毂轴承单元需求量的比重为1.05%,占比较低,售后市场的巨大容量可以有效消

  全球售后市场汽车轮毂轴承单元需求量(万套)D=A*4*B*C 78,840.50

  [注1] 全球汽车保有量中,约73%为乘用车,剩余27%为商用车。在乘用车领域,轮毂轴承单元已经

  普及,轮毂轴承单元使用率按照100%测算;商用车领域按照轮毂轴承单元渗透率20%保守测算

  [注2] 轮毂轴承单元一般使用里程约为8-10万公里,平均5-6年需更换一次,故其年均维修率保守

  [注3]公司前次募投扩产约360万套汽车轮毂轴承单元,目前已投产70万套,尚余290万套未投产

  毂轴承单元需求量的比重为1.05%,占比较低,售后市场的巨大容量可以有效消

  趋势。自2018年以来,中美贸易摩擦对公司境外销售业务产生影响的主要事件

  2 2018年9月美国政府宣布将对从我国进口合计2000亿美元的商品加征10%的关税。

  美国政府宣布自2019年5月10日起,对从我国进口的2,000亿美元清单商品

  2016年8月、2018年7月,美国商务部两次对中国出口的圆锥滚子轴承及

  格的企业适用中国92.84%普遍税率。公司认为美国商务部的裁决偏离事实、不

  终裁定兆丰股份符合单独税率资格,适用7.04%单独税率,但2015-2016年度适

  用税率为中国92.84%普遍税率。反倾销税为美国海关和边境保护局向美国当地

  共同开发适销对路的产品已成为常态。公司主要采用ODM的销售模式,为市场龙

  头客户的“战略供应商”。报告期内,公司采用ODM销售模式的主要客户(以下

  简称“ODM客户”)包括辉门、NAPA、GMB、FEBI、通用、斯凯孚等。公司在ODM

  化、差异化设计,ODM客户会定期派出工程技术人员、质量工程师等至公司处进

  行现场检查,新产品开发订单均需与ODM客户一起完成设计、工艺、质量检验等

  程序后方可组织生产。经过长期合作,公司与ODM客户已经形成稳定的合作关系,

  进入ODM客户的供应商名单后,双方会形成稳定的合作关系,对于ODM客户而言,

  2 2018年9月美国政府宣布将对从我国进口合计2000亿美元的商品加征10%的关税。

  美国政府宣布自2019年5月10日起,对从我国进口的2,000亿美元清单商品

  2016年8月、2018年7月,美国商务部两次对中国出口的圆锥滚子轴承及

  格的企业适用中国92.84%普遍税率。公司认为美国商务部的裁决偏离事实、不

  终裁定兆丰股份符合单独税率资格,适用7.04%单独税率,但2015-2016年度适

  用税率为中国92.84%普遍税率。反倾销税为美国海关和边境保护局向美国当地

  共同开发适销对路的产品已成为常态。公司主要采用ODM的销售模式,为市场龙

  头客户的“战略供应商”。报告期内,公司采用ODM销售模式的主要客户(以下

  简称“ODM客户”)包括辉门、NAPA、GMB、FEBI、通用、斯凯孚等。公司在ODM

  化、差异化设计,ODM客户会定期派出工程技术人员、质量工程师等至公司处进

  行现场检查,新产品开发订单均需与ODM客户一起完成设计、工艺、质量检验等

  程序后方可组织生产。经过长期合作,公司与ODM客户已经形成稳定的合作关系,

  进入ODM客户的供应商名单后,双方会形成稳定的合作关系,对于ODM客户而言,

  由于公司的生产方式为以销定产,因此销量的下滑带动了产量的下滑;(2)由于

  中美对抗的不可预计性,公司未能预计到中美贸易摩擦对公司产生的影响,因此,

  虽然公司主动放缓了前次募投项目产能扩充的速度,但通过前次募投的逐步实施,2017年扩充了第二代轮毂轴承单元年产20万套的产能以及2018年、2019年陆

  经销商以来,在较短的时间内,公司已向上述两家经销商合计供货208.40万元。

  积极拓展“HZF”自主品牌海外线上营销渠道,提升公司产品的国际影响力和知

  后通过了辉门、NAPA、斯凯孚、德尔福、通用、FEBI、GMB等的考核,与这些知

  公司最近三年及一期末员工人数由751人下降至611人,未来多个募投项目达

  叫、瞬时高温,因此在产品设计、制造工艺等方面需要进行更多提升。产品设计、

  2复合式密封圈技术该项技术为公司技术人员自主研发完成。通过对比分析和改进

  平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,目前公司已经

  后市场等方面积极拓展业务布局,另一方面从节省成本等角度压缩各项成本费用。

  (3) 受到中美贸易摩擦的影响,公司主要产品的产销量2018年较2017年有

  系统三大模块为X*N+N+1局域网模型,1代表浙江兆丰机电股份有限公司的

  处工况基本一致,通过建立评估指标,每个轮毂与其他轮毂拟合的健康状态对标,

  (五)项目建成后预计每年平均新增折旧摊销合计5,744.30万元,请结合

  截至2020年9月30日,公司前次募集资金投资项目合计投入40,467.81

  万元,其中购买土地投入4,132.37万元、厂房建设投资和工艺设备投资等工程

  费用投入30,033.29万元,资本性投资金额占前次募集资金已使用金额的比例为

  (五)项目建成后预计每年平均新增折旧摊销合计5,744.30万元,请结合

  截至2020年9月30日,公司前次募集资金投资项目合计投入40,467.81

  万元,其中购买土地投入4,132.37万元、厂房建设投资和工艺设备投资等工程

  费用投入30,033.29万元,资本性投资金额占前次募集资金已使用金额的比例为

  平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,募投项目折旧

  平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,募投项目折旧

  根据测算,项目全部达产后,预计新增年均营业收入38,700.00万元,年均

  净利润9,092.61万元,税后全部投资回收期为6.51年(含建设期),税后内部

  本项目建设期为24个月,建成后第一年达产40%,第二年达产65%,第三年

  产品的生产与商用车免维护轮毂轴承单元产品共用生产线,不涉及新产品的开发。

  成后可实现年销售收入38,700.00万元。项目建成投产后,随着生产线逐步接近

  根据测算,项目全部达产后,预计新增年均营业收入38,700.00万元,年均

  净利润9,092.61万元,税后全部投资回收期为6.51年(含建设期),税后内部

  本项目建设期为24个月,建成后第一年达产40%,第二年达产65%,第三年

  产品的生产与商用车免维护轮毂轴承单元产品共用生产线,不涉及新产品的开发。

  成后可实现年销售收入38,700.00万元。项目建成投产后,随着生产线逐步接近

  1) 直接材料费根据公司提供的材料BOM清单的用量及其市场价格进行计算。

  1) 直接材料费根据公司提供的材料BOM清单的用量及其市场价格进行计算。

  旧与摊销采用直线法,其中专用设备类残值率为5%,按10年期折旧,软件设备

  直接燃料及动力费中本项目每年用电量818.00万kWh,预计电费单价与公

  司2019年平均电价0.79元/kWh一致,年用电费用为646.22万元;每年用水量

  6万吨,单价2.43元/吨与公司2019年平均用水价格一致,年用水费用14.58

  其他制造费用按照公司2017年至2019年相关费用占营业收入的比重的平均

  项目达产后,每年制造费用总额为6,512.31万元,其中折旧与摊销3,219.91

  万元,直接燃料及动力费660.80万元,其他制造费用2,631.60万元。

  (扣除工资)参考公司2017年-2019年比重的平均值进行估算,销售费用(扣

  正常年增值税为3,469.83万元,销售税金及附加为416.38万元。公司为高新技

  本项目达产后年税前利润为10,847.32万元,年所得税费用为1,463.63万

  旧与摊销采用直线法,其中专用设备类残值率为5%,按10年期折旧,软件设备

  直接燃料及动力费中本项目每年用电量818.00万kWh,预计电费单价与公

  司2019年平均电价0.79元/kWh一致,年用电费用为646.22万元;每年用水量

  6万吨,单价2.43元/吨与公司2019年平均用水价格一致,年用水费用14.58

  其他制造费用按照公司2017年至2019年相关费用占营业收入的比重的平均

  项目达产后,每年制造费用总额为6,512.31万元,其中折旧与摊销3,219.91

  万元,直接燃料及动力费660.80万元,其他制造费用2,631.60万元。

  (扣除工资)参考公司2017年-2019年比重的平均值进行估算,销售费用(扣

  正常年增值税为3,469.83万元,销售税金及附加为416.38万元。公司为高新技

  本项目达产后年税前利润为10,847.32万元,年所得税费用为1,463.63万

  根据财务测算,项目全部达产后,预计新增年均营业收入34,500.00万元,

  年均净利润6,351.61万元,税后全部投资回收期为6.89年(含建设期),税后

  本项目建设期为24个月,建成后第一年达产40%,第二年达产65%,第三年

  目完成后可实现年销售收入34,500.00万元。项目建成投产后,随着生产线逐步

  元产品,报告期内,公司第三代轮毂轴承单元产品的销售单价分别为194.44元/

  套、174.85元/套、200.73元/套和185.31元/套。考虑到公司现有第三代轮毂

  目完成后可实现年销售收入34,500.00万元。项目建成投产后,随着生产线逐步

  元产品,报告期内,公司第三代轮毂轴承单元产品的销售单价分别为194.44元/

  套、174.85元/套、200.73元/套和185.31元/套。考虑到公司现有第三代轮毂

  1) 直接材料费根据公司提供的材料BOM清单的用量及其市场价格进行计算。

  旧与摊销采用直线法,其中专用设备类残值率为5%,按10年期折旧,软件设备

  直接燃料及动力费中本项目每年用电量580.00万kWh,预计电费单价与公

  司2019年平均电价0.79元/kWh一致,年用电费用为458.20万元;每年用水量

  5万吨,单价2.43元/吨与公司2019年平均用水价格一致,年用水费用12.15

  其他制造费用按照公司2017年至2019年相关费用占营业收入的比重的平均

  旧与摊销采用直线法,其中专用设备类残值率为5%,按10年期折旧,软件设备

  直接燃料及动力费中本项目每年用电量580.00万kWh,预计电费单价与公

  司2019年平均电价0.79元/kWh一致,年用电费用为458.20万元;每年用水量

  5万吨,单价2.43元/吨与公司2019年平均用水价格一致,年用水费用12.15

  其他制造费用按照公司2017年至2019年相关费用占营业收入的比重的平均

  项目达产后,每年制造费用总额为5,340.74万元,其中折旧与摊销2,524.39

  万元,直接燃料及动力费470.35万元,其他制造费用2,346.00万元。

  (扣除工资)参考公司2017年-2019年比重的平均值进行估算,销售费用(扣

  正常年增值税为2,753.79万元,销售税金及附加为330.45万元。公司为高新技

  本项目达产后年税前利润为7,562.39万元,年所得税费用为991.28万元,

  争力,公司适时调整销售策略,自2018年1月起对部分产品降价销售;另一方

  面由于2018年度公司产品的产销量下降,导致产品的单位固定成本上升,两方

  面因素综合导致公司2018年度的产品毛利率下降。2019年以来公司毛利率水平

  毛利率为36.91%,年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目测算毛利率为

  30.88%,均低于公司现有业务的毛利率,主要系由于公司本次募投项目的目标市

  测算毛利率较年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目测算毛利率相对更高,

  (一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目测算的税后内部收益

  二、最近一年及一期其他非流动金融资产8,200万元、9,100万元,货币资

  额是否与现有资产、业务规模相匹配;(3)说明本次募投项目各项投资构成(特

  圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》,财务性投资的界定如下:

  报表归属于母公司净资产的30%。期限较长指的是,投资期限或预计投资期限超

  司向特定对象发行股票的有关议案,自本次发行董事会决议日前六个月(2020

  2020年6月22日,公司支付第二期出资款900.00万元;第三期出资款900.00

  相对较弱,上述投资为财务性投资。截至2020年9月30日,上述财务性投资的

  期末余额为9,100.00万元,占最近一期末合并报表归属于母公司净资产的比例

  为5.05%,若考虑公司将于2021年出资的900万元后,公司已持有和拟持有的

  财务性投资的金额为10,000.00万元,占公司最近一期末合并报表归属于母公司

  相对较弱,上述投资为财务性投资。截至2020年9月30日,上述财务性投资的

  期末余额为9,100.00万元,占最近一期末合并报表归属于母公司净资产的比例

  为5.05%,若考虑公司将于2021年出资的900万元后,公司已持有和拟持有的

  财务性投资的金额为10,000.00万元,占公司最近一期末合并报表归属于母公司

  创业投资合伙企业(有限合伙)的900.00万元出资义务外,公司不存在其他拟

  施的财务性投资(包括类金融业务)合计金额为1,800.00万元,公司已在2020

  年7月24日公告的《浙江兆丰机电股份有限公司2020年度向特定对象发行股票

  预案》中对拟使用募集资金总额进行了调减,拟使用募集资金总额60,000.00

  50%-100%、债权类资产0%-50%。在理财产品存续期内,江苏银行有权根据投资

  截至2020年9月30日,公司的其他流动资产余额为313.95万元,主要为

  截至2020年9月30日,公司其他非流动金融资产余额为9,100.00万元,

  他人款项、委托理财等财务性投资的情形”之“2. 自本次发行相关董事会决议

  截止2020年9月30日,上述财务性投资的期末余额为9,100.00万元,占

  截至2020年9月30日,公司的其他流动资产余额为313.95万元,主要为

  截至2020年9月30日,公司其他非流动金融资产余额为9,100.00万元,

  他人款项、委托理财等财务性投资的情形”之“2. 自本次发行相关董事会决议

  截止2020年9月30日,上述财务性投资的期末余额为9,100.00万元,占

  最近一期末合并报表归属于母公司净资产的比例为5.05%,未超过30%,占比较

  小。若考虑公司将于2021年出资的900万元后,公司已持有和拟持有的财务性

  投资的金额为10,000.00万元,占公司最近一期末合并报表归属于母公司净资产

  的比例为5.55%(未超过30%),占比较小,不存在持有金额较大、期限较长的财

  截至2020年9月30日,公司的其他非流动资产余额为3,389.57万元,主

  截至2020年9月30日,公司合并报表交易性金融负债余额为684.04万元。

  司天溢实业、控股子公司益丰汽车外,无其他控股或参股公司。2020年10月,

  截至2020年9月30日,公司货币资金总额为124,121.82万元,其中,受

  限资金为9,826.68万元,受限原因为银行承兑汇票保证金以及公司进行汇率管

  64,336.42万元,拟继续用于年产360万套汽车轮毂轴承单元扩能项目、企业技

  术中心升级改造项目、年产3,000万只汽车轮毂轴承单元精密锻车件智能化工厂

  建设项目和设立合资公司“陕西陕汽兆丰科技有限公司”项目,剩余49,958.74

  2017年末、2018年末、2019年末以及2020年9月30日,公司合并报表的

  公司的财务结构较为安全。截至目前,公司银行授信总额为1.65亿元,公司的

  2017-2019年度,公司营业收入平均增长率为16.47%;假设公司未来经营模

  均为16.47%(该营业收入增长率仅用于测算营运资金追加额,不代表公司对未

  以公司2017-2019年度财务数据为基础,在公司资产及负债结构比例不变的

  情况下,按上述假设对公司未来三年的营运资金进行预测,公司预计未来三年内,

  截至2020年9月30日,公司货币资金总额为124,121.82万元,其中,受

  限资金为9,826.68万元,受限原因为银行承兑汇票保证金以及公司进行汇率管

  64,336.42万元,拟继续用于年产360万套汽车轮毂轴承单元扩能项目澳门六彩资料网站管家婆,企业技

  术中心升级改造项目、年产3,000万只汽车轮毂轴承单元精密锻车件智能化工厂

  建设项目和设立合资公司“陕西陕汽兆丰科技有限公司”项目,剩余49,958.74

  2017年末、2018年末、2019年末以及2020年9月30日,公司合并报表的

  公司的财务结构较为安全。截至目前,公司银行授信总额为1.65亿元,公司的

  2017-2019年度,公司营业收入平均增长率为16.47%;假设公司未来经营模

  均为16.47%(该营业收入增长率仅用于测算营运资金追加额,不代表公司对未

  以公司2017-2019年度财务数据为基础,在公司资产及负债结构比例不变的

  情况下,按上述假设对公司未来三年的营运资金进行预测,公司预计未来三年内,

  注:假设未来三年各项经营性资产、经营性负债占当年度营业收入的比例按2019年年末销售百分比计

  2. 上述测算不代表公司对未来三年盈利预测,投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决

  截至2020年9月30日,公司的可自由支配的货币资金金额为49,958.74

  注:汽车轮毂轴承单元装备自动化、管理智能化技术改造项目的投入(该项目原计划使用募集资金投

  注:假设未来三年各项经营性资产、经营性负债占当年度营业收入的比例按2019年年末销售百分比计

  2. 上述测算不代表公司对未来三年盈利预测,投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决

  截至2020年9月30日,公司的可自由支配的货币资金金额为49,958.74

  注:汽车轮毂轴承单元装备自动化、管理智能化技术改造项目的投入(该项目原计划使用募集资金投

  报告期内,公司的应收账款周转率分别为2.93、2.32、2.22和1.31,由于

  元及远程运维平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,

  增长点,具有必要性和合理性。本次募集资金的测算依据及测算过程具有谨慎性,

  报告期内,公司的应收账款周转率分别为2.93、2.32、2.22和1.31,由于

  元及远程运维平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,

  增长点,具有必要性和合理性。本次募集资金的测算依据及测算过程具有谨慎性,

  本次募投项目合计投资金额81,292.08万元,拟使用募集资金60,000.00

  本次募投项目合计投资金额81,292.08万元,拟使用募集资金60,000.00

  还债务的比例不得超过募集资金总额的30%;对于具有轻资产、高研发投入特点

  本次募投项目合计投资金额81,292.08万元,拟使用募集资金60,000.00

  额8,996.73万元,占募集资金总额的比重为14.99%,未超过30%,符合《发行

  资本性支出项目占投资总额的比重为14.99%,未超过30%,符合《发行监管问答

  年及一期境外营业收入36,169.32万元、20,365.22万元,占主营业务收入的

  主要国外客户受新冠疫情的影响情况、相关订单的合作稳定性、2020年下游行

  注:上表中各类产品的境外销售收入占该类产品的总收入的比重按照产品最终应用市场情况进行统计

  系,采取了渠道拓展、与客户共同协商让利减少关税增加的影响等积极应对措施;

  来向两家经销商开始批量供货。与此同时,公司在继续做深产品与服务的差异化、

  注:上表中各类产品的境外销售收入占该类产品的总收入的比重按照产品最终应用市场情况进行统计

  系,采取了渠道拓展、与客户共同协商让利减少关税增加的影响等积极应对措施;

  来向两家经销商开始批量供货。与此同时,公司在继续做深产品与服务的差异化、

  与阿里巴巴国际站合作,积极拓展“HZF”自主品牌海外线上营销渠道,提升公

  台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,主要投向商用车、

  2018年以来,中美贸易摩擦对公司境外销售业务产生影响的主要事件如下表所

  2 2018年9月美国政府宣布将对从我国进口合计2000亿美元的商品加征10%的关税

  美国政府宣布自2019年5月10日起,对从我国进口的2,000亿美元清单商

  2016年8月、2018年7月,美国商务部两次对中国出口的圆锥滚子轴承及

  格的企业适用中国92.84%普遍税率。公司认为美国商务部的裁决偏离事实、不

  终裁定兆丰股份符合单独税率资格,适用7.04%单独税率,但2015-2016年度适

  用税率为中国92.84%普遍税率。反倾销税为美国海关和边境保护局向美国当地

  2 2018年9月美国政府宣布将对从我国进口合计2000亿美元的商品加征10%的关税

  美国政府宣布自2019年5月10日起,对从我国进口的2,000亿美元清单商

  2016年8月、2018年7月,美国商务部两次对中国出口的圆锥滚子轴承及

  格的企业适用中国92.84%普遍税率。公司认为美国商务部的裁决偏离事实、不

  终裁定兆丰股份符合单独税率资格,适用7.04%单独税率,但2015-2016年度适

  用税率为中国92.84%普遍税率。反倾销税为美国海关和边境保护局向美国当地

  事业部;针对2020年全力开拓的主机市场业务,公司积极引入相关人才,并配

  程运维平台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目。本次募

  部客户布局,同时创新商务模式,与阿里巴巴国际站合作,积极拓展“HZF”自

  元及远程运维平台(一期)项目”和“年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项

  目”作为2020年度向特定对象发行股票的募投项目,将对产品进一步优化升级,

  2020年下游行业需求增长等情况,说明新冠疫情对公司境外销售及本次募投产

  的情形。公司与主要客户均已签订中长期的合作协议,主要采用ODM的销售模式,

  的情形。公司与主要客户均已签订中长期的合作协议,主要采用ODM的销售模式,

  台(一期)项目和年产230万套新能源汽车轮毂轴承单元项目,主要投向商用车、

  否对公司境外销售及本次募投产品产生重大不利影响,是否存在应对措施”之“2.

  国际贸易摩擦对公司的不利影响及其应对措施”之“(2)公司的应对措施”的相丙型病毒性肝炎那些事儿